2023年中央金融工作會議強(qiáng)調(diào)，金融是國家核心競爭力的重要組成部分，將科技金融列為5篇大文章之首，要求“把更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)”“加強(qiáng)對新科技、新賽道、新市場的金融支持，加快培育新動能新優(yōu)勢”。今年兩會期間，“五篇大文章”也首次寫入了今年的《政府工作報告》，彰顯金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要著力點(diǎn)，值得密切關(guān)注。

　　自1993年深圳市科技局第一次把科技和金融簡寫成“科技金融”以來，為更好促進(jìn)科技與金融融合發(fā)展，在政府主導(dǎo)或引導(dǎo)下構(gòu)建了較為完善的科技金融生態(tài)圈并積極開展科技金融服務(wù)探索，在全國形成了許多值得借鑒的運(yùn)營模式并積累了寶貴經(jīng)驗。商業(yè)銀行通過融入政府主導(dǎo)或引導(dǎo)的科技金融生態(tài)圈，依托政府補(bǔ)貼、擔(dān)?；蝻L(fēng)險補(bǔ)償?shù)戎С质侄螀⑴c科技企業(yè)金融服務(wù)，成為科技金融服務(wù)的重要生力軍。同時也要看到，商業(yè)銀行因其信貸審批標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)控要求與科技企業(yè)輕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和高風(fēng)險特征間的內(nèi)在矛盾尚未徹底解決，嚴(yán)重影響其獨(dú)立市場化開發(fā)并運(yùn)作科技金融產(chǎn)品與服務(wù)的積極性。隨著全球生產(chǎn)與貿(mào)易格局進(jìn)入新舊轉(zhuǎn)換期，以創(chuàng)新優(yōu)勢競爭謀求未來發(fā)展至高點(diǎn)成為各國國本之策。黨的二十大提出要“堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位”，與之相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)循環(huán)模式正從“房地產(chǎn)、金融、地方政府基建”三角循環(huán)轉(zhuǎn)向“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”深度融合。在這個大背景下，加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力，實現(xiàn)我國高科技自立自強(qiáng)，培育現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，建設(shè)金融強(qiáng)國，迫切需要占我國金融資產(chǎn)絕對優(yōu)勢的商業(yè)銀行在科技金融服務(wù)領(lǐng)域發(fā)揮更大作用，實現(xiàn)從科技金融服務(wù)重要生力軍向主力軍轉(zhuǎn)變。

　　當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的挑戰(zhàn)與發(fā)展科技金融的重大意義。隨著債務(wù)信用標(biāo)桿成為驅(qū)動高速增長的主要驅(qū)動力，曾經(jīng)為實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高速增長作出重大貢獻(xiàn)的房地產(chǎn)、基建等高杠桿行業(yè)發(fā)展到今天，因在實體層面增量空間逐步達(dá)到市場“天花板”和在金融層面過度資本化積累了大量風(fēng)險，甚至成為進(jìn)一步持續(xù)增長的負(fù)擔(dān)。與此同時，過度資本化所催生的金融泡沫與金融機(jī)構(gòu)追求短期利潤相互推動，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)壓縮能創(chuàng)造財富的研發(fā)和制造等部門所需投入資源占比，導(dǎo)致實體經(jīng)濟(jì)部門創(chuàng)新與創(chuàng)造力、可持續(xù)發(fā)展的競爭力降低，造成經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)畸形化。特別是2008年國際金融危機(jī)以來，全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個更加復(fù)雜和動蕩的年代。世界各國不約而同認(rèn)識到，只有依靠創(chuàng)新培育新增長點(diǎn)、探索新發(fā)展模式，才是擺脫困境、壯大實體經(jīng)濟(jì)的根本出路。

　　隨著新一代科技革命的興起，特別是具有顛覆性特征的領(lǐng)先科技實現(xiàn)商業(yè)化轉(zhuǎn)化，近20年來產(chǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)一個重要新特征：擁有自主知識產(chǎn)權(quán)核心技術(shù)和行業(yè)顛覆價值的中小型企業(yè)在不到20年甚至更短時間躍升為世界級龍頭企業(yè)或為傳統(tǒng)龍頭企業(yè)賦能。因而，應(yīng)對國家經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易環(huán)境不確定性、熨平經(jīng)濟(jì)周期性過大波動、保持發(fā)展韌性、提升發(fā)展質(zhì)量，就需高度重視提升創(chuàng)新能力和科技企業(yè)誕生與成長能力。打通“創(chuàng)新—科技—產(chǎn)業(yè)”鏈確保運(yùn)用先進(jìn)技術(shù)促進(jìn)新產(chǎn)業(yè)培育與成長、助推傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效成為事關(guān)國家興衰和發(fā)展后勁的核心關(guān)注點(diǎn)?？萍计髽I(yè)相對于傳統(tǒng)制造業(yè)，對金融服務(wù)需求更為迫切，不少高價值科技企業(yè)因無法滿足持續(xù)資金需求而遺憾出局。為防止具有行業(yè)顛覆影響的企業(yè)因金融支持缺位或不到位突然夭折，急需發(fā)展與創(chuàng)新科技金融，立足全生命周期綜合性解決科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展中面臨的各種突發(fā)問題和金融服務(wù)急迫需求，確保新興和高價值企業(yè)能穩(wěn)定發(fā)展并最終對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型提供有力支持。

　　把握金融工作的政治性、人民性，需要商業(yè)銀行擔(dān)當(dāng)科技金融服務(wù)的主力軍。在制造業(yè)因可盈利能力變?nèi)?、拓展市場空間難度增大和增速減緩甚至部分行業(yè)遷出或萎縮，以及存貸利差減少擠壓金融機(jī)構(gòu)利潤空間的背景下，商業(yè)銀行拓展新利潤來源的戰(zhàn)略性選擇面臨挑戰(zhàn)。過于重視短期利潤最大化使商業(yè)銀行沒有把主要精力放在賦能創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)體系以夯實可持續(xù)增長的基礎(chǔ)條件和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。其結(jié)果，導(dǎo)致近20年來過多金融資源投入在資本化商品而非能創(chuàng)造財富的研發(fā)與制造業(yè)投入上，使相當(dāng)資金在金融系統(tǒng)內(nèi)循環(huán)、整體經(jīng)濟(jì)寄生化。落實中央金融工作會議把握金融工作的政治性、人民性就是要避免金融像失控的野馬過度膨脹并造成對實體經(jīng)濟(jì)的損害。商業(yè)銀行響應(yīng)中央金融工作會議做好科技金融大文章要求，急需把強(qiáng)化金融工作的政治性、人民性列為經(jīng)營決策的優(yōu)先選項，克服短期主義貪婪，立足長期主義培育“耐心資本”“把更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新”“加強(qiáng)對新科技、新賽道、新市場的金融支持，加快培育新動能新優(yōu)勢”。

　　以發(fā)揮主力軍作用為目標(biāo)加快商業(yè)銀行科技金融服務(wù)創(chuàng)新。實現(xiàn)從科技金融服務(wù)生力軍向主力軍轉(zhuǎn)變是商業(yè)銀行落實建設(shè)金融強(qiáng)國的重要努力方向，需要大型國有商業(yè)銀行和股份制銀行更加積極加入并在改善科技金融供給生態(tài)、供給能力和供給效率方面發(fā)揮重大作用。隨著科技創(chuàng)新活動越來越復(fù)雜、技術(shù)迭代周期越來越短、產(chǎn)業(yè)競爭越來越激烈，決定商業(yè)銀行金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新強(qiáng)度、支持科技創(chuàng)新與科技企業(yè)成長質(zhì)效的關(guān)鍵努力方向是解決好銀行強(qiáng)風(fēng)險管控與科技創(chuàng)新和科技企業(yè)成長強(qiáng)不確定性的內(nèi)在矛盾，并創(chuàng)建更加適配科技金融特點(diǎn)的組織管理體制。商業(yè)銀行要進(jìn)一步解放思想，逐步擺脫對政府支持的過度依賴，抓住市場定位、組織體系、支持政策、產(chǎn)品服務(wù)、生態(tài)運(yùn)營等核心環(huán)節(jié)，主動探索和創(chuàng)新市場化的科技金融產(chǎn)品與運(yùn)行機(jī)制。

　　更加精準(zhǔn)定義商業(yè)銀行的科技金融服務(wù)市場定位。要進(jìn)一步厘清科技金融與普惠金融、數(shù)字金融的業(yè)務(wù)邊界與交叉關(guān)系，突出金融服務(wù)科技創(chuàng)新與科技企業(yè)成長的血脈和核心競爭力功能，更加精準(zhǔn)定義商業(yè)銀行的科技金融市場定位。特別是要依托商業(yè)銀行最高管理層級而非某個具體業(yè)務(wù)部門統(tǒng)籌協(xié)調(diào)科技金融、普惠金融和數(shù)字金融三者關(guān)系，形成分類型、分層級支持科技創(chuàng)新和科技產(chǎn)業(yè)的系統(tǒng)性業(yè)務(wù)運(yùn)行框架和金融產(chǎn)品交易架構(gòu)。力爭在解決好依托普惠金融發(fā)展科技金融的局限性和數(shù)字金融對科技中小企業(yè)金融支持創(chuàng)新強(qiáng)度不夠兩大突出問題方面取得新成果。

　　加快推動商業(yè)銀行適配展業(yè)科技金融業(yè)務(wù)的組織體系改革。不能僅僅將科技金融服務(wù)局限于服務(wù)模式變革，而是以發(fā)展科技金融為契機(jī)，創(chuàng)新商業(yè)銀行與科技企業(yè)深度融合并為之提供全方位、全生命周期金融支持的新機(jī)制。加快探索以項目、業(yè)務(wù)為中心而非部門為中心的科技金融產(chǎn)品供給組織方式探索。條件成熟時，可專設(shè)科技金融支行或運(yùn)營中心，歸口管理科技金融業(yè)務(wù)，以提升科技金融服務(wù)的專業(yè)性和綜合服務(wù)能力。

　　積極拓寬商業(yè)銀行發(fā)展科技金融業(yè)務(wù)的政策支持視野。在繼續(xù)發(fā)力適度提升科技金融不良貸款容錯率、明確免責(zé)條款、加強(qiáng)政府政策利用、制定獎勵政策的基礎(chǔ)上，從更寬廣視野去完善商業(yè)銀行發(fā)展科技金融的支持政策。把握保護(hù)創(chuàng)新與風(fēng)險控制間的平衡度，創(chuàng)建與發(fā)展科技金融業(yè)務(wù)相匹配的激勵性政策，力爭在探索集成式服務(wù)的獎勵績效分配結(jié)構(gòu)改革、創(chuàng)新科技金融業(yè)務(wù)流程管理、豐富科技企業(yè)客戶管理渠道與模式、探索科技金融服務(wù)框架下盈利模式改革、加強(qiáng)對基層銀行科技金融業(yè)務(wù)培訓(xùn)等方面取得新突破。

　　創(chuàng)新商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品服務(wù)模式。把產(chǎn)品服務(wù)的重點(diǎn)從聚焦促成單一金融產(chǎn)品交易轉(zhuǎn)向以客戶多元與持續(xù)需求為中心提供全方位、分階段、遞進(jìn)式綜合集成服務(wù)。抓住大數(shù)據(jù)智能化技術(shù)創(chuàng)新給商業(yè)銀行科技化帶來的新機(jī)遇，將銀行科技創(chuàng)新的重點(diǎn)從渠道創(chuàng)新向業(yè)務(wù)創(chuàng)新延伸，獨(dú)立開發(fā)或與金融科技公司合作創(chuàng)建更多基于先進(jìn)技術(shù)運(yùn)用的新型科技金融產(chǎn)品與服務(wù)。在“股權(quán)+債權(quán)”“融資+融智”“表內(nèi)+表外”“行內(nèi)+行外”“境內(nèi)+境外”等綜合交易服務(wù)框架下，主動創(chuàng)新更多全功能、個性化、一攬子科技金融解決方案。

　　努力提升以銀行為中心的科技金融生態(tài)圈運(yùn)營質(zhì)效。以大型銀行為中心主動探索與政府、合作單位、第三方社會組織、其他金融機(jī)構(gòu)共同完善科技金融服務(wù)生態(tài)圈服務(wù)功能和服務(wù)效率。加強(qiáng)銀行集團(tuán)層面“股貸債保”聯(lián)動金融工具的頂層設(shè)計，將科技金融服務(wù)重點(diǎn)從科技企業(yè)貸款余額增量擴(kuò)面轉(zhuǎn)向全方位、全生命周期伴隨科技企業(yè)成長。（作者：唐龍，重慶科技大學(xué)教授，中國人民大學(xué)長江經(jīng)濟(jì)帶研究院高級研究員，中宏觀察員）

免責(zé)聲明：本文僅代表作者觀點(diǎn)。

中宏網(wǎng)版權(quán)申明：凡注有“中宏網(wǎng)”或電頭為“中宏網(wǎng)”的稿件，均為中宏網(wǎng)獨(dú)家版權(quán)所有，未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載或鏡像；授權(quán)轉(zhuǎn)載必須注明來源為“中宏網(wǎng)”，并保留“中宏網(wǎng)”的電頭。